20대라면 고려해볼만한 3가지 배당 성장 주식

대다수의 사람들에게 장기 투자가 부를 축적하는 가장 현실적인 방법입니다. 많은 돈을 생산할 수 있는 독특한 기술은 희귀합니다. 그러나 투자는 우리 모두에게 가능한 일입니다. 그리고 투자에 대해 이야기할 때, 저는 배당 성장 투자가 모든 투자 전략 중에서 가장 우수한 장기 투자 전략이라고 주장하고 싶습니다.

고품질 배당 성장 주식은 신뢰할 수 있는 세계적인 기업에서 주주들에게 안정적이고 증가하는 배당을 지급하는 자산입니다.

이들은 세계에서 가장 우수한 기업들을 대표합니다. 왜냐하면 계속해서 상승하는 배당을 지급하기 위해서는 그 행동을 가능하게 하는 계속해서 상승하는 이익을 생산하는 것뿐입니다. 그리고 진정으로 훌륭한 기업들만이 계속해서 상승하는 이익을 생산할 수 있습니다.

그렇지만 여러분의 나이는 중요한 고려 사항입니다. 20대에 투자하는 것은 60대에 투자하는 것과 같지 않습니다. 투자의 시간적 경계, 위험 허용도, 수입 필요 등과 같은 측면에서 차이가 있습니다.

20대라면 자산의 성장에 대해 매우 관심을 가져야 합니다. 왜냐하면 여러분은 그 복리 작용이 펼쳐질 수 있는 수십 년의 시간이 있기 때문입니다.

그래서 20대라면, 수익률은 낮더라도 높은 성장률을 제공하는 고품질 배당 성장 주식에 초점을 맞추는 것이 많은 의미가 있을 수 있습니다. 수십 년 동안 펼쳐질 수 있는 극도로 장기적인 동향에 초점을 맞추어야 합니다. 이를 통해 우수한 장기 총수익과 상당한 배당 수입을 축적할 수 있습니다.

 

오늘은 20대라면 구매를 고려해볼 수 있는 3가지 배당 성장 주식에 대해 알려드리고자 합니다.

준비되셨나요? 시작해봅시다.

오늘 제가 강조하고 싶은 첫 번째 배당 성장 주식은 Microsoft (MSFT)입니다. Microsoft는 미국의 다국적 기술 기업입니다.

이는 행성 상에서 가장 성공한 비즈니스 중 하나입니다. 가능한 모든 면에서 그렇습니다. 수익성, 성장성, 재무상태까지, Microsoft는 자본주의가 어떤 결과를 낼 수 있는 놀라운 예입니다. 이런 회사가 여러분을 위해 일한다는 것이 어떤 점에 있어서 매력적지 않을까요? 기술은 앞으로 우리 삶의 더 큰 부분이 될 것입니다.

 

 

10년이나 20년 후에 사회가 기술을 적게 사용한다고 상상할 수 있나요? 맞습니다. 저도 마찬가지입니다. Microsoft는 이러한 상황에 맞춰 서비스를 제공합니다. 그것은 점점 커지고 있는 파이입니다. 그리고 Microsoft는 그 파이의 큰 부분을 차지하고 있습니다. 이전에 트렌드에 대해 언급한 적이 있습니다. Microsoft는 클라우드, 소프트웨어, 게임, 심지어 인공지능에 크게 관여하고 있습니다. 이 모든 것의 미래를 믿는다면, Microsoft의 미래를 거의 믿을 수밖에 없을 것입니다.

Microsoft는 복리식 성장 기계입니다. 젊은 투자자라면 장기적인 복리성장을 보이는 기업을 찾아야 합니다. Microsoft는 그 대표적인 사례입니다. 이 주식은 지난 10년 동안 연평균 약 28%의 복리 성장률을 보여왔으며, 이는 놀라운 성과입니다.

72의 법칙을 사용하면, 그런 종류의 CAGR은 2.5년마다 투자금을 두 배로 불리게 만듭니다. 매 3년마다 자산을 두 배로 증가시킨다고 상상해보세요. 그렇게 하면 큰 재산을 축적할 수 있습니다. 이제 Microsoft는 큰 기업입니다. 2.6조 달러의 시가총액을 갖고 있습니다. 하지만 그렇게 커져야 합니다.

이 정도로 잘하는 일에 크게 성장하지 않을 수 없습니다. 그렇지만 그 크기가 어떤 면에서는 단점이 될 수 있음에도 불구하고 Microsoft는 아주 강한 성과를 지속하고 있습니다.

배당금에도 동일한 이야기가 적용됩니다. Microsoft는 연속 21년 동안 배당을 증가시켜왔습니다. 이 회사는 앞으로 몇 년 안에 디비던드 아리스토크랫이 될 전망입니다.

 

10년간 연간 배당성장률(DGR)은 11.8%입니다. 큰 둔화의 징후도 보이지 않습니다. 최근 배당 인상은 거의 10%였습니다. 지금 주식의 배당 수익률은 단 0.8%에 불과합니다. 하지만 20대라면 배당금으로 생활하지 않아도 됩니다. 20년이나 30년 후의 상황을 생각해야 합니다. 그런 관점에서, 여기서의 배당 지급 비율은 단 29.5%입니다.

게다가 Microsoft는 훌륭한 재무상태를 가지고 있습니다. S&P에서 AAA 신용등급을 부여받은 미국 기업 중 2개만이 있습니다. 이 배당은 최대한 안전합니다. 평가는 상당히 높습니다. 하지만 40년간의 투자 시간대를 가지고 있다면, 모든 것은 사업 성과에 달려있습니다.

어떤 사업도 무한한 가치를 가질 수는 없습니다. 평가는 중요합니다. 하지만 너무 많은 사람들이 평가에 대해 너무 많이 생각하고 사업의 품질에 대해 너무 적게 생각하는 것 같습니다. 장기적으로는 후자가 결과에 가장 큰 영향을 미칠 것입니다.

이 주식의 P/E 비율은 37.6으로, 다음 1년이나 2년을 고려하는 사람들에게는 도전적입니다. 하지만 아시다시피, Microsoft 주식이 얼마나 비싸다는 이야기를 여러 해 동안 듣고 있습니다. 그런데도 소유주들은 부자가 되고, 불평하는 사람들은 계속 기회를 놓치고 있는 것 같습니다. 20대라면 분명히 이 세계적인 기업을 살펴보아야 합니다.

 

두 번째로 소개할 배당 성장 주식은 Visa(V)입니다. Visa는 다국적 금융 서비스 기업입니다. 여기에도 매우 고품질의 비즈니스가 있습니다.

Visa는 전 세계 디지털 결제 네트워크에 관해서는 독점적인 지위를 가지고 운영합니다. 이는 경쟁이 제한되어 있다는 것을 의미합니다. 또한 현금에서 디지털 결제로의 전환이 지속되고 있으므로, 이는 성장하고 있는 파이의 또 다른 예입니다.

여기에는 관심을 가져야 할 거대한 구조적 트렌드가 있습니다. 세계의 많은 지역에서 현금이 거래의 주요 결제 수단으로 여전히 주도적입니다. 하지만 이것이 변화하고 있습니다. 팬데믹은 이러한 변화를 가속화시켰습니다.

이러한 변화는 Visa에게 이로울 것입니다. Visa는 글로벌 네트워크를 통해 발생하는 모든 거래 가치의 일정 비율을 수수료로 받습니다. 또한 인플레이션으로 인해 지난 몇 년간 모든 것의 가격이 상당히 상승하고 있기 때문에 Visa의 수익도 함께 상승합니다.

이는 인상적인 비즈니스입니다. 대단히 높은 자본 수익률을 기록하고 있으며, 순 마진은 일관되게 50% 이상을 유지합니다. 청정한 재무상태를 가지고 있습니다. 이는 고품질 비즈니스의 모든 특징을 갖추고 있습니다. 이곳에서의 복리효과는 극도로 탁월합니다.

 

지난 10년 동안 주식은 배당금을 고려하지 않고도 400% 이상 상승했습니다. 한 10년 안에 투자금을 5배로 불리는 것은 꽤 좋은 성과라고 할 수 있습니다. 전 세계적으로 현금이 여전히 결제의 대부분을 차지하고 있기 때문에, 이는 아직까지 더 많은 성과를 올릴 수 있는 장기성을 가지고 있습니다.

 

 

Visa는 배당 성장의 괴물입니다. Visa는 연속 15년 동안 배당금을 증가시켰습니다. 10년간 배당금 성장률은 20.3%로 매우 높습니다. 지금은 수익률이 단 0.8%에 불과합니다. 하지만 알아요? 이 수익률은 수 년간 0.8% 정도의 범위에 있습니다.

Visa는 매년 적극적으로 배당금을 증가시키지만 주식 가격은 계속 상승하여 수익률을 한정시킵니다. 주식 가격과 수익률은 역으로 상관관계가 있기 때문입니다. 이것이 바로 원하는 상황입니다.

배당금을 계속 줄이고 주식 가격이 계속 하락하여 수익률이 계속 상승하는 고수익 쓰레기 주식은 원하지 않습니다. Visa의 배당 지급 비율이 24.1%에 불과하므로, Visa의 미래에는 더블 디지트 배당 성장이 계속될 것이라고 확신합니다.

 

Visa 주식은 프리미엄 가치평가를 받고 있습니다. 하지만 제가 투자를 시작한 이래로 계속해서 그랬습니다. 만약 낙관주의자들의 말에 귀를 기울였다면, 낮은 가치를 가진 고수익 주식을 쫒는 사람들에게 말이죠. 그런 종류의 주식들은 보통 쓰레기 투자입니다. 그래서 2014년에 Visa에 투자하지 않았다면 저는 많은 사람들이 너무 비싼 가격을 지불했다고 생각했을 겁니다.

 

그럼에도 불구하고, 제 투자 금액은 네 배 이상 증가했습니다. Visa의 현재 P/E 비율은 30.6입니다. 그리고, 알지요, 저가에 Visa에 투자한 아홉 년 전과 거의 비슷한 수준입니다. 저는 아홉 년 후에도 비슷한 이야기가 될 것으로 예상합니다. 주식의 다섯 년 평균 P/E 비율은 35.7입니다. 그 기준에 따르면, 사실상 과도하게 비싸지 않습니다. 그리고 성장을 살펴보았을 때, 현재의 가치평가는 합리적이지 않다고 보지 않습니다. 만약 여러 십년에 걸치는 투자 시간대를 가지고 있다면, 세계적 수준의 비즈니스에 대한 P/E 비율에 신경 쓰는 것은 좋지 않은 방법입니다. 만약 당신이 젊고 장기적인 배당 성장 투자자라면, Visa를 반드시 고려해야 합니다.

 

오늘 이야기해야 할 세 번째 배당 성장 주식은 Zoetis (ZTS)입니다. Zoetis는 애완동물과 가축을 위한 약제 및 예방접종을 생산하는 회사입니다. Zoetis는 세계에서 가장 큰 기업입니다. 그리고 이런 멋진 분야에 있습니다. 사람들은 자신의 애완동물을 정말 소중히 여깁니다. 실제로 몇몇 사람들은 다른 사람들보다 자신의 애완동물을 더 잘 대합니다.

Zoetis는 시간이 지남에 따라 주주들에게 부를 창출하는 훌륭한 비즈니스입니다. 이 주식은 지난 10년 동안 약간 19% 이상의 연간 복리로 성장했습니다. 이러한 복리 성장률은 초기 투자 금액을 그 시간 동안 거의 6배로 증가시킬 수 있습니다.

 

만약 투자한 모든 비즈니스가 10년마다 투자 금액을 6배로 만든다면, 말이 안 되게 부자가 될 것입니다. 물론, 모든 비즈니스가 그렇게 할 수 있는 것은 아닙니다. 특별한 종류의 비즈니스가 필요하기 때문에 우리는 오늘 매우 특별한 세 가지 비즈니스에 대해 이야기하고 있습니다.

특별한 것에 대해 이야기하자면, 이 배당 성장 이야기는 특별합니다. Zoetis는 2013년 Pfizer로부터 분리된 이후 11년 연속으로 배당을 인상했습니다. 5년간의 배당 성장률은 25.4%입니다. 와우. 정말 대단합니다.

0.9%의 배당 수익률은 그다지 놀라운 것은 아니지만, 이는 Zoetis와 같은 고품질 복리 성장기에 일반적으로 얻을 수 있는 수익률입니다. 게다가, 만약 당신이 젊다면, 배당에 너무 많은 초점을 두지 않아야 합니다. 또 다른 낮은 배당 지급 비율 - 아직 트렌드를 알아차렸나요? - 33.9%를 가지고 있습니다. 배당이 더 높아질 여지가 충분합니다.

Zoetis가 저렴한가요? 아니요. 저렴해야 할까요? 아니요. 이것은 프리미엄 비즈니스로 프리미엄 가치평가를 받고 있습니다. 제가 이전에 여러 차례 언급한 대로, 다이아몬드를 허수아비의 가격에 구할 수는 없습니다. 세상이 그런 식으로 작동하지 않습니다.

 

 

P/E 비율인 38.6은 높아 보입니다... 그러나 이를 주식의 5년 평균 P/E 비율인 42.5와 비교해보면 어떻게 될까요? 이것이 무엇을 말해주나요? Zoetis는 종종 매우 높은 수익 배수를 가지고 있음에도 불구하고 여전히 높은 속도로 성장하여 소유주에게 많은 이익을 창출했습니다. Zoetis는 여전히 크지 않은 회사입니다 - 시가 총액은 800억 달러 미만입니다. 애완동물 관리는 어디로든 사라지지 않을 것입니다. 당신이 젊고 복리효과가 작용할 충분한 시간을 가지고 있다면, Zoetis는 매우 흥미로운 장기 투자 아이디어입니다.

 

 

 

출처: 20대라면 고려해볼만한 3가지 배당 성장 주식