화이자 주식이 11년 만에 최저점에 있습니다 — 하지만 이 '대규모' 상승 가능성으로 구매할까요?

5월 초에 회사가 코로나 치료약 Paxlovid의 일회성 혜택 덕분에 1분기 매출 기대치를 뛰어넘은 후, 파이저(PFE) 주식이 50일 이동평균선까지 치솟았습니다.

 

3월 분기 동안 미국 정부가 Paxlovid 5.1백만 코스를 반환하여 매출을 7억 7100만 달러 늘렸습니다. 그를 제외하더라도 Paxlovid는 여전히 매출 예측을 능가했습니다. 특히, 회사의 심근증 치료제 Vyndaqel의 수익도 예상을 상회했습니다. 그러나 편두통 약 Nurtec는 거의 거리의 예상을 준수하지 못했습니다. 회사는 또한 올해의 매출 전망을 상향 조정했습니다.

 

한편, 파이저는 새로운 의약품 승인에 집중하고 있습니다.

미국 식품의약국은 재발성 또는 전이성 자궁경부암 환자를 위한 항체-의약품 결합물 Tivdak에 동의했습니다. 파이저는 Seagen 인수 과정에서 Tivdak를 인수했습니다. 항체-의약품 결합물(ADC)은 암세포로 직접 독성 물질을 보냅니다.

미국 규제당국은 또한 헤모필리아 B를 위한 파이저의 유전자 요법 Beqvez를 승인했습니다. 일회 치료비용은 350만 달러입니다. 유럽 규제당국은 다른 약물에 저항하는 일부 세균 감염을 치료하는 Emblaveo에 대해 파이저에게 승인을 부여했습니다.

 

종합적으로, 파이저 주식이 현재 매수할 가치가 있는지 판단하기 위해서는 여러 가지 요인을 고려해야 합니다. 회사의 RSV 백신인 Abrysvo가 두 시즌 동안 RSV A 및 B에 대해 효과적임이 입증되었습니다. 또한 기저 질환을 가진 18세에서 59세의 사람들에서 유망한 결과가 나왔습니다. 파이저는 2023년에 시장에 출시된 GSK의 Arexvy와 경쟁하고 있습니다.

그러나 파이저 주식에는 여러 가지 매도적 요인이 있습니다. 회사의 코로나 제품에서의 수익은 2020년에 파이저를 주목받게 한 요인으로 계속 감소하고 있습니다. 또한 회사는 선두기업인 Novo Nordisk와 Eli Lilly와 함께 체중 감량 시장에 진출하기를 희망했습니다. 그러나 12월에, 예상치 못한 높은 구토 및 메스껍는 비율로 인해 파이저는 하루 두 번 복용해야 하는 약을 취소했습니다.

따라서 현재 PFE 주식을 사야 할지 팔아야 할지 결정하기 위해서는 투자자가 자신의 투자 전략과 리스크 허용도를 고려하고 전체적인 시장 상황을 분석해야 합니다.

 

Pfizer의 1분기 보고서에는 "대규모"의 상승 가능성이 있다고 Leerink Partners의 분석가 David Risinger가 말했습니다.

FactSet에 따르면, 조정된 순이익은 주당 82센트로 33% 하락했지만, 51센트로 예상되었던 것을 크게 상회했습니다. 매출도 148.8억 달러로 20% 감소했지만, 138.7억 달러로 예상되었던 것을 넘었습니다.

 

예상대로, 파이저가 BioNTech(BNTX)와 개발한 코로나 백신인 Comirnaty의 매출이 88% 급감하여 3억 5400만 달러로 줄었습니다. 매출도 4억 4650만 달러로 예상되었던 것을 못 미쳤습니다. Paxlovid와 Comirnaty의 영향을 제외한 총 매출은 11% 상승했습니다. FactSet이 조사한 분석가들은 Comirnaty의 매출이 연간 최저점을 매 분기 2분기마다 기록할 것으로 예상했습니다.

Vyndaqel은 분기 동안 밝은 모습을 보였습니다. 매출은 11억 4000만 달러로 66% 급증하여 8억 9520만 달러로 예상되었던 것을 능가했습니다. Vyndaqel은 유전적 트랜스티레틴 매개 아밀로이도시스에 의한 심근병증을 치료합니다. 이 상태에서는 비정상적인 단백질이 심장 조직에 쌓여 문제를 일으킵니다.

 

하지만 Nurtec의 매출은 1억 7800만 달러로, 겨우 7% 상승하여 3억 1650만 달러로 예상되었던 것을 밑돌았습니다.

두 번째 분기에 대해서는, 파이저 주식 분석가들은 주당 44센트의 순이익과 131.6억 달러의 매출을 예상하고 있습니다. 순이익은 34% 하락할 것으로 예상됩니다. 그러나 매출은 3.4% 상승할 것으로 예상됩니다.

투자자들은 최근 매출과 이익이 20%-25% 성장한 주식을 찾는 것이 좋습니다. 파이저는 그런 기준을 충족시키지 못하고 있습니다. 대형 기관 투자자들은 일반적으로 가속화된 이익 및 매출 성장이 있는 주식을 찾습니다. 이들은 전체 시장 거래의 최대 70%를 차지합니다.

 

제약 회사의 연간 지표

파이저의 매출은 2022년에 기록을 세운 이후로 현저히 감소했습니다. 지난 해 매출은 거의 585억 달러로 42% 하락했습니다. 주요 판매 제품으로는 각각 112.2억 달러와 12.8억 달러의 매출을 올린 Comirnaty와 Paxlovid가 있습니다. 그러나 매출은 각각 전년 대비 70%와 93% 하락했습니다.

혈전증 치료제 Eliquis는 보고된 기준으로 4% 증가한 67.5억 달러의 매출을 올렸습니다. Prevnar의 매출은 2% 늘어난 64.4억 달러입니다.

그러나 다른 주요 제품들은 하락했습니다. 염증성 질환을 치료하는 Xeljanz의 매출은 5% 감소하여 17억 달러입니다. Amgen(AMGN)과 개발한 Enbrel의 매출은 미국 및 캐나다 이외의 지역에서만 8.3억 달러로 17% 하락했습니다.

2024년에 파이저는 주당 2.15달러에서 2.35달러의 조정된 순이익과 585억 달러에서 615억 달러의 매출을 예상합니다. 중간 값에서는 매출이 거의 3% 증가함에 따라 순이익이 22% 이상 상승할 것으로 예상됩니다.

 

지난 달, 파이저는 헤모필리아 B를 위한 유전자 요법 Beqvez에 대한 FDA 승인을 획득했습니다. Beqvez는 CSL Behring과 Uniqure(QURE)의 Hemgenix와 경쟁할 것입니다. Hemgenix는 2022년 말에 미국 승인을 받았으며 보험 공제 및 보상 전에도 350만 달러입니다.

파이저는 또한 최근에 새로운 약인 Adcetris가 확산성 대세포 B-세포 림프종 환자들의 전반적 생존율, 진행 없는 생존율 및 전반적 반응률을 향상시켰다고 발표했습니다. 진행 없는 생존율은 환자의 암이 악화되기 전까지 살아있는 기간을 말합니다. 회사는 Adcentris를 표준 암 치료 약인 레나리도마이드와 리툭시마브에 추가했습니다. 이 치료법을 레나리도마이드와 리툭시마브에 더해 플라시보를 사용한 치료법과 비교했습니다.

 

"이 연구는 이전에 CAR-T 치료를 받은 환자를 포함하여 매우 전 치료를 받은 환자들을 평가했기 때문에 결과가 특히 격려적입니다," 파이저의 최고 개발 책임자 로저 댄시가 발표에서 말했습니다. CAR-T 약물은 환자 자신의 면역 세포를 사용하여 개발됩니다.

유망하게도, 파이저는 2월에 RSV 백신인 Abrysvo가 60세 이상 성인에서 하부 호흡기 감염에 대해 2년간 77.8%의 효과를 입증했다고 밝혔습니다. 이는 북반구와 남반구에서 진행 중인 최종 단계 연구의 일부입니다. 파이저는 뉴스 릴리스에서 이는 1년간의 88.9% 효과성에서 하락한 것이지만 여전히 "지속적인" 효과성을 보여준다고 설명했습니다.

파이저는 또한 최근에 16세 이상의 중등도에서 중증의 궤양성 대장염 환자들을 위한 Velsipity에 대한 유럽 의회 승인을 획득했습니다. 이 약은 위장 장애의 다른 치료에 반응하지 않거나 중단한 사람들을 대상으로 승인되었습니다.

 

기술적 분석: PFE 주식이 50일 선을 돌파합니다
MarketSurge.com에 따르면, 파이저 주식은 200일 이동평균선 아래에서 거래되고 있지만, 5월 1일에 1분기 실적을 발표한 후에는 50일 선에 도달했습니다. 투자자들이 주식이 차트 패턴을 형성하지 않고 있다는 것에 유의하는 것이 중요합니다.

4월 18일에 주식은 2013년 1월 이후 최저점을 기록했습니다.

 

파이저 주식의 복합 등급은 최고 점수인 99점 중 20점입니다. 이 측정치는 해당 주식의 주요 성장 지표를 모든 다른 주식과 비교합니다. IBD Digital에 따르면, 선두 주식들은 주로 95점 이상의 복합 등급을 갖습니다.

파이저 주식의 상대 강도 등급은 최고 점수인 99점 중 16점입니다. RS 등급은 해당 주식의 지난 12개월간의 성과를 모든 다른 주식과 비교합니다. 이 RS 등급은 지난 1년간의 성과를 기준으로 모든 주식 중에서 하위 16%에 해당하는 것을 의미합니다.

 

제약 회사의 EPS 등급, 즉 수익성 지표는 최고 점수인 99점 중 33점입니다. EPS 등급은 해당 주식의 최근 및 장기적인 이익 성장을 모든 다른 주식과 비교합니다.

따라서, 파이저 주식이 지금 매수할 가치가 있는지 아니면 판매할 가치가 있는지를 결정할 때 투자의 감을 따져봐야 합니다. 파이저 주식은 아직 기본적인 및 기술적인 가치를 입증해야 합니다. 또한 최근에 다시 상승하여 50일 이동평균선에서 천장에 다다르기는 했지만, 투자자들에게 명확한 진입점이 있는 차트 패턴을 형성하지 않고 있습니다.

 

파이저 주식이 어떻게 성과를 내는지 주목하는 것은 회사가 파견된 파이프라인을 강화하고, 팬데믹 정점에서 보았던 천문학적인 성장을 뛰어넘기 위해 새로운 승인을 추구하는 과정에서 중요할 것입니다. 모더나(MRNA)와 노바백스(NVAX)와 같은 경쟁사들과 마찬가지로 파이저도 부스터 코로나 백신을 보유하고 있지만, 분석가들은 매출이 결코 팬데믹 시대의 성장에 미치지 못할 것으로 예상하고 있습니다.

대신, 시장은 GSK의 경쟁사와 동시에 출시된 성인 RSV 백신을 주목하고 있습니다. 파이저가 Seagen을 인수한 지금, 회사의 노력은 미래 성장에 중요할 수도 있습니다.

 

 

 

출처 ㅣ 화이 주식이 11년 만에 최저점에 있습니다 — 하지만 이 '대규모' 상승 가능성으로 구매할까요? @ investors