S&P 500의 2024년 대부분의 이익을 기여한 5개의 주식

 

 

• 소수의 기업들만이 광범위한 시장에 큰 영향을 미칩니다.
• 그들을 소유하지 않는다면, 단기적으로 시장을 이기는 것은 어려울 것입니다.
• 현재의 흐름을 유지하기 위해서는 대형 기술 기업이 폭발적인 실적을 내야 합니다.

이 회사들은 S&P 500의 올해 들어 7%의 대부분 이익을 기여했습니다.
시가총액으로 측정한 미국에서 가장 큰 500개의 상장 회사를 포함한 S&P 500은 미국 주식 시장 전체의 성과를 가장 잘 보여주는 지표라고 할 수 있습니다. 적어도 과거에는 그랬습니다.

하지만 지수의 성과를 어느 정도 오해할 수 있는 요소가 발생하고 있습니다. 3월 6일 현재, S&P 500은 올해 들어 7.0% 상승했습니다. 그러나 그 이익 중 6.5% 포인트는 딱 다섯 개의 회사의 성과로 인한 것입니다.

이것이 어떻게 가능한지 궁금할 수 있습니다. 왜냐하면 이 지수가 너무나 방대하기 때문입니다. 다른 495개 회사가 정말로 보통의 결과를 내고 있는 것일까요?

이 성장주들, 그들이 시장에 미치는 영향, 그리고 이것이 여러분의 포트폴리오에 어떤 의미를 가지는지 살펴보겠습니다. (그들에게 투자했는지 여부와 상관없이)

 

 

2024 시장 리더

다음 표는 S&P 500의 과중 가치 구성 요소로 인한 엄청난 이익이 전체 지수를 움직일 수 있는 이유를 보여줍니다.

 

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Nvidia와 Meta Platforms만으로도 올해 지수의 반 이상의 이익을 책임지고 있습니다. Microsoft는 또 다른 흥미로운 사례입니다. S&P 500의 가장 가중치가 높은 구성 요소로서 (네, Apple보다 더 높은), 이것이 지수에 영향을 미치기 위해서는 큰 움직임이 필요하지 않습니다. 의약품 제조업체인 Eli Lilly는 S&P 500의 단지 1.5%를 차지하고 있지만, 올해의 강한 반등으로 지수를 0.5% 포인트 더 높게 이동시키는 충분한 역할을 했습니다.

이 다섯 개의 회사는 합쳐서 S&P 500의 19.7%를 차지합니다. 조금의 수학을 해보면, 다른 495개의 회사는 이번 해에 가중치를 고려하여 평균적으로 단지 0.7%의 이익을 올렸음을 알 수 있습니다.

 

S&P 500의 동향 분석

이 정보를 해석하는 몇 가지 방법이 있습니다. 명백한 결론은 시장의 강력한 시작이 실제로 소수의 회사들 덕분이라는 것입니다. 그러나 더 순박한 깨달음은 시장이 이러한 주요 구성 요소들로부터 이익을 지속하는 데 어려움을 겪을 것이라는 것입니다.

2023년 초부터 지금까지, Nvidia, Meta Platforms, Microsoft, Amazon 및 Eli Lilly는 큰 수치를 기록했습니다. 이 이야기는 2024년에도 이어졌지만, 이 다섯 개의 회사들의 잘못이 아닌 이상 이러한 열기가 곧 줄어들기 시작할 수 있습니다.

 

 

 

과거의 시장 사이클에서 반복적으로 보았듯이, 평가는 기본적인 요소가 따라잡히기 전에만 한계까지 확장될 수 있습니다. 좋은 소식은 이 집단의 수익이 증가하고 있다는 것입니다. Nvidia가 아마도 가장 좋은 예입니다.

표면적으로는 74.4의 주가 수익 비율(P/E ratio)이 매우 높아 보이지만, 분석가들은 Nvidia의 수익이 다음 해에 거의 두 배로 증가할 것으로 예상하고 있으므로 전방주가 수익 비율은 훨씬 더 합리적인 36.1입니다. 실제로, 이는 Microsoft와 비슷한 수준인 동시에 Tesla, Amazon 및 Eli Lilly보다 낮습니다.

성장은 주식 가격의 급격한 상승을 정당화할 수 있습니다. 그러나 특히 주식 가격이 이러한 수준의 영향을 미치는 경우에는 주식 가격이 더 빠르고 높게 상승할수록 시장이 더욱 늘어지게 되며 판매가 가능한 공간이 더 많아집니다.

 

앞으로의 길

2023년과 2024년은 시장에서 흥미로운 해이었습니다. 가장 가중치가 높은 회사들이 시장에서 주요 이익을 거두고 있으며, 전체 지수의 이익을 소수의 회사로 집중시키고 있습니다.

만약 S&P 500 지수 펀드를 소유하고 있다면 이익이 어디서 온 것인지는 중요하지 않지만, 만약 이러한 회사들을 소유하지 않는다면 광범위한 시장과는 극명하게 다른 수익을 얻을 수 있습니다. 기술 부문만으로도 지수의 29.5%를 차지합니다. 사실, 기술 부문은 지난 5년 동안 S&P 500를 앞선 유일한 부문입니다. 따라서, 만약 기술이나 기술 이외의 시장 주요 움직임을 소유하지 않았다면 이 기간 동안 시장을 이기는 것은 어려웠을 것입니다.

다음 5년 동안 무슨 일이 일어날지는 아무도 모릅니다. 그러나 우리는 지난 5년 동안 시장을 주도한 것이 무엇인지를 알고 있습니다. 시장 역학은 단기적으로 무슨 일이 일어나는지를 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다. 중요한 것은 실제로 당신의 재무 목표를 달성하는 것입니다.

뜨거운 트렌드를 타고 급속한 이익을 얻는 것은 돈을 잃는 일반적인 방법입니다. 더 나은 접근 방법은 장기적인 투자 논문에 집중하고 시간이 지남에 따라 부를 복리로 누적시키는 것입니다. Nvidia, Meta Platforms, Microsoft, Amazon 및 Eli Lilly에서 실제로 얻은 이익은 이러한 주식을 다섯 년, 십 년 또는 그 이상 보유한 사람들에게 왔습니다. 이 회사들의 대부분은 최근에는 2022년의 곰 시장에서도 엄청난 판매를 겪은 바 있습니다.

성장에 투자하고 싶지만 어디서부터 시작해야 할지 모르는 경우, 다양화 및 수동적인 접근의 혜택을 얻을 수 있는 많은 저렴한 교환 거래 펀드(ETF)들이 있으므로 확인할 가치가 있습니다.

 

 

 

출처 ㅣ S&P 500의 2024년 대부분의 이익을 기여한 5개의 주식