워렌 버핏의 연례 회의 이후, 분석가들이 버크셔 주식 가격 목표를 재조정

워런 버핏은 자상한 성격과 투자자로서의 신화적인 성공으로 전 국민의 금융 자문가가 되었습니다.

버크셔 해서웨이 콘글로머레이트는 1965년부터 2023년까지 연평균 수익률 19.8%를 기록했습니다.

이는 놀랍습니다. 이는 배당을 포함한 S&P 500의 10.2%의 거의 두 배에 해당합니다.

아마도 버핏의 가장 성공적인 투자는 자동차 보험사 Geico일 것입니다. 버크셔가 소유한 다른 유명한 회사로는 BNSF (버링턴 북 사우스 피) 철도, 시즈 캔디, 그리고 데리 퀸이 있습니다.

 

 

버핏은 버크셔의 주식 보유로도 잘 알려져 있습니다. 3월 31일 기준으로 약 8690억 달러에 달하는 주식을 보유하고 있습니다. 이로써 버크셔는 세계에서 가장 큰 자산 관리 회사 중 하나입니다.

해당 날짜 기준으로 가장 큰 보유 기업은 휴대폰/컴퓨터 전설인 애플(AAPL)이며, 그 뒤를 따르는 것은 뱅크 오브 아메리카(BAC), 신용카드 거장인 아메리칸 익스프레스(AXP), 음료 아이콘 코카콜라(KO), 그리고 석유 강자 체브론(CVX)입니다.

 

버크셔 해서웨이의 뛰어난 1분기 실적

5월 4일, 버크셔 주주들이 회의를 가진 날, 회사는 1분기 강력한 실적을 발표했습니다. 운영 이익은 전년 대비 39% 증가하여 80.7억 달러에서 112억 달러로 급증했습니다.

 

회사의 현금 보유량은 거대한 1890억 달러로 13% 증가했습니다. 버핏은 어떠한 유망한 인수 대상도 예상하지 않기 때문에, 그 총액이 6월 30일까지 2000억 달러에 달할 것으로 예상했습니다.

"우리는 그 돈을 쓰고 싶어하지만, 우리는 그것을 쓰지 않을 것입니다. 우리는 아주 적은 위험을 가지고 많은 돈을 벌 수 있다고 생각되는 일을 하지 않는 한 그것을 쓰지 않을 것입니다." 라고 그는 토요일의 연례 회의에서 말했습니다.

 

버크셔는 연이어 두 번째 분기에도 애플 지분을 축소했습니다. 그러나 버핏은 아직도 강력한 기초를 갖춘 회사로서 애플을 칭찬했으며, iPhone이 역사상 가장 위대한 제품 중 하나일 수 있다고 말했습니다. 애플은 아마도 버크셔의 가장 큰 보유 기업이 될 것이라고 그는 말했습니다.

워런 버핏 회사에 대한 분석가들의 의견

분석가들은 버크셔의 결과에 감명을 받았습니다. 운영 수익이 월가의 예측을 능가했습니다.

성공은 "예상보다 높은 [보험] 손익, 기타 수익, 그리고 예상보다 낮은 세율을 반영했다"고 Keefe, Woods & Bruyette의 분석가들이 코멘트에서 썼습니다.

그들은 더 높은 보험 수입을 기반으로 2024년과 2025년의 수익 예측을 올렸습니다.

 

분석가들은 버크셔가 "상당한" 위험을 가지고 있다고 말했습니다. 이는 93세인 버핏이 회사를 떠날 때의 경영 체제 변경을 포함합니다.

또한 그들은 버크셔 해서웨이와 지속적인 매크로 불확실성 사이의 "인식과 현실 간의 격차"를 보고 있습니다. 이로 인해 그들은 보다 광범위한 지수보다 버크셔의 주식을 추천하지 않으며, 시장 수행 (효과적으로 중립) 등급을 확인합니다.

 

그럼에도 불구하고, 분석가들은 버크셔 A 주식(BRK.A)의 목표 주가를 645,000달러에서 660,000달러로 올렸습니다. 주식은 월요일에 607,000달러에 거래되었습니다.

스티븐 길폴라의 버크셔 해서웨이에 대한 견해

TheStreet Pro 코멘터인 스티븐 길폴라는 버핏과 지난 11월 사망한 찰리 먼거의 후임으로 그렉 에이블과 아짓 제인이 올라갈 가능성이 주식에 약간의 위험을 노출한다고 말했습니다.

"주말 동안 우리가 배운 한 가지는 워렌 버핏이 여전히 날카로운 능력을 지니고 있다는 것입니다," 그는 말했습니다. "희망컨대 그가 오래 살길 바랍니다만, 그 날이 올지도 모릅니다 [버핏이 떠날 때]. 그는 회의가 끝날 때 반 웃음으로 '내년에도 여기 있기를 바란다'고 말할 정도였습니다."

 

출처 ㅣ 워렌 버핏의 연례 회의 이후, 분석가들이 버크셔 주식 가격 목표를 재조정 @thestreet.