데이터 센터 비즈니스가 400% 이상 증가한 후에도 AI 둔화 조짐이 보이지 않는 엔비디아

 

 

• Nvidia의 매출이 회계연도 1분기에 3배 이상 증가했으며, 데이터 센터 사업은 전년 대비 400% 이상 성장했습니다.
• 현재 Nvidia는 수십억 달러의 자사를 구매하는 기업들이 인공지능을 통해 수익을 창출할 수 있을 것임을 투자자들에게 알리려고 하고 있습니다.
• 수요일에 재무 책임자인 코렛 크레스는 클라우드 제공업체들이 “즉각적이고 강력한 투자 수익”을 보고 있다고 투자자들에게 말했습니다.

 

 

 

Nvidia의 역사적인 상승세는 기업들이 인공지능 프로세서를 계속해서 구매함에 따라 데이터 센터 사업이 최근 분기에 427%라는 엄청난 성장을 기록한 것이 주요 요인입니다.

현재 Nvidia는 자사 칩에 수십억 달러를 지출하는 고객들도 인공지능을 통해 수익을 창출할 수 있을 것이라고 투자자들에게 알리고 있습니다. 이는 인프라에 소모할 수 있는 현금이 제한적이기 때문에, 고객들이 어느 정도의 수익을 확인해야 한다는 우려가 회사 주변에 존재하기 때문입니다.

 

만약 Nvidia의 칩이 강력하고 지속 가능한 투자 수익을 제공할 수 있다면, 이는 인공지능 붐이 초기 개발 단계를 지나 장기 프로젝트를 계획하는 기업들과 함께 지속될 수 있음을 시사합니다.

Nvidia의 그래픽 처리 장치(GPU)에서 가장 중요한 고객은 대형 클라우드 제공업체들입니다. 이들에는 아마존 웹 서비스(Amazon Web Services), 마이크로소프트 애저(Microsoft Azure), 구글 클라우드(Google Cloud), 오라클 클라우드(Oracle Cloud)가 포함됩니다. 이들 기업은 4월 분기 동안 Nvidia의 225억 6천만 달러 데이터 센터 매출 중 "약 40% 중반"을 차지했다고 회사는 밝혔습니다.

 

새로운 종류의 GPU 데이터 센터 스타트업들도 등장하고 있으며, 이들은 Nvidia의 GPU를 구매해 서버 랙에 설치하고 데이터 센터에 배치한 후 인터넷에 연결하여 고객에게 시간 단위로 임대합니다.

예를 들어, GPU 클라우드 업체인 CoreWeave는 현재 Nvidia H100을 임대하는 데 시간당 4.25달러를 청구하고 있습니다. 이러한 서버 시간은 OpenAI의 GPT와 같은 대형 언어 모델(LLM)을 훈련시키기 위해 대량으로 필수적이며, 많은 AI 개발자들이 Nvidia 하드웨어에 접근하는 방식입니다.

 

Nvidia의 예상보다 좋은 수익 보고서가 발표된 수요일에, 재무 책임자 코렛 크레스는 클라우드 제공업체들이 "즉각적이고 강력한 투자 수익"을 보고 있다고 투자자들에게 말했습니다. 그녀는 클라우드 제공업체가 Nvidia 하드웨어에 1달러를 지출하면, 향후 4년 동안 이를 5달러에 임대할 수 있다고 말했습니다.

크레스는 또한 최신 Nvidia 하드웨어가 더 강력한 투자 수익을 제공할 것이라고 말하며, 8개의 GPU를 결합하여 메타의 Llama AI 모델에 접근할 수 있게 해주는 HDX H200 제품을 예로 들었습니다. 이는 단순한 클라우드 컴퓨터 접근 대신 AI 모델에 직접 접근할 수 있는 기능을 제공합니다.

 

"이는 현재 가격 기준으로 Nvidia HDX H200 서버에 1달러를 지출할 때, Llama 3 토큰을 제공하는 API 제공업체가 4년 동안 7달러의 수익을 창출할 수 있다는 것을 의미합니다,"라고 크레스는 말했습니다.

이 계산에는 칩의 사용량도 포함됩니다. 즉, 칩이 하루 24시간 가동되는지 아니면 더 낮은 비율로 가동되는지가 중요한 요소입니다.

 

Nvidia의 CEO 젠슨 황은 수익 발표 전화 회의에서 애널리스트들에게 OpenAI, Google, Anthropic, 그리고 최대 20,000개의 생성형 AI 스타트업들이 클라우드 제공업체들이 온라인에 배치할 수 있는 모든 GPU를 기다리고 있다고 말했습니다.

"모든 클라우드 서비스 제공업체에서 이루어지는 작업들이 시장에 나와 있는 모든 GPU를 소비하고 있습니다,"라고 황은 말했습니다.

 

"고객들은 시스템을 신속하게 제공하고 가동할 것을 우리에게 강하게 요구하고 있습니다,"라고 황은 계속해서 말했습니다.

황은 메타가 클라우드 제공업체가 아님에도 불구하고 350,000개의 Nvidia 칩에 수십억 달러를 지출할 의사를 밝혔다고 말했습니다. 메타는 아마도 자사의 광고 사업을 통해 투자 수익을 창출하거나 현재 앱에 챗봇을 포함시키는 방식으로 이 투자를 수익화할 것입니다.

 

메타의 서버 클러스터는 "AI 생산을 위한 필수 인프라" 또는 "우리가 말하는 AI 공장"의 한 예라고 황은 말했습니다.

또한, Nvidia는 차세대 GPU인 블랙웰(Blackwell)을 회계연도 4분기에 데이터 센터에서 사용할 수 있게 하겠다는 공격적인 일정을 발표하여 분석가들을 놀라게 했습니다. 이러한 발표는 기업들이 최신 기술을 기다리면서 발생할 수 있는 둔화에 대한 우려를 해소했습니다.

 

황은 새로운 칩의 첫 번째 고객으로 아마존, 구글, 메타, 마이크로소프트, OpenAI, 오라클, 테슬라, 그리고 일론 머스크의 xAI를 언급했습니다.

Nvidia 주가는 연장 거래에서 6% 급등하며 사상 처음으로 1,000달러를 돌파했습니다. 실적 발표와 더불어, Nvidia는 지난 5년 동안 회사 주가가 25배 급등한 후 10대 1 주식 분할을 발표했습니다.

 

 

 

출처 ㅣ 데이터 센터 비즈니스가 400% 이상 증가한 후에도 AI 둔화 조짐이 보이지 않는 엔비디아 @cnbc