필립피셔의 투자 조언

 

만약 내가 필립 피셔의 매우 유명한 책 'Common Stocks and Uncommon Profits'를 다루는 내 블로그 글을 따라오셨다면 이미 알겠지만, 필립 피셔는 성장 투자의 큰 철학자입니다.

그리고 만약 이전에 내 글을 몇 번이라도 읽으셨다면, 나는 멋진 투자 인용구를 좋아하기 때문에 둘을 어떻게 합치지? 편안하게 앉아주세요! 가치 투자에 관한 필립 피셔 인용구 몇 가지를 보여드릴 시간입니다!

"실패를 경험하지 않은 사람을 승진시키지 마십시오, 왜냐하면 그렇게 하면 아무 일도 해본 적 없는 사람을 승진시키는 것입니다" - 허버트 다우 박사

저는 이것이 훌륭한 조언이라고 생각합니다. 투자에만 국한된 것이 아니라 일반적으로도 그렇습니다. 만약 당신의 리더가 이전에 실패한 경험이 없다면, 그들은 실패에서 회복하는 법을 모르는 것이며, 나는 그것이 위험한 일이라고 생각합니다.

 

아주 최근에 마이너 리그 야구 선수인 블라디미르 게레로 주니어에게서 이 문제가 실제로 나타났습니다. 그는 소위 '마이너 리그'를 통해 올라오면서 거의 실패한 적이 없었고, 메이저 리그 팀은 그가 실수를 하게 될 경우 어떻게 될지 두려워했습니다. 다행히 그와 그의 팀은 메이저 리그에 올라와서 놀라운 경기력을 보였습니다.

다른 29개의 팀에게는 불운한 일이었습니다!

하지만 중요한 점은 실패하는 법을 알고 다시 일어설 줄 알며 역경을 다루는 것은 극히 중요하다는 것입니다. 모든 것이 계획대로 되지 않을 수 있기 때문입니다. 어려운 상황에서 선박을 바로 세울 수 있는 사람이 필요하며, 여러분 역시 그런 사람이 되도록 노력해야 합니다.

"만약 다른 사람보다 더 잘 할 수 없는 일이라면, 그 일은 아예 하지 마십시오" - 허버트 다우 박사

이것은 사업을 시작할 때 매우 중요한 점입니다. 또한 투자할 회사를 찾을 때에도 중요합니다. 회사에 투자할 경우 어떤 경쟁 우위를 갖고 있는지 꼭 확인해야 합니다.

이것은 월마트보다 더 나은 구매자거나 아마존보다 더 나은 고객 데이터 사용자일 필요는 없다는 뜻입니다. 대신 그들이 더 효율적으로 운영하거나 더 효과적으로 고용 및 보유하며 승진하는 방법을 잘 아는 것일 수 있습니다. 이것은 지속적인 성장과 강력한 회사 문화로 이어질 수 있습니다. 경쟁 우위는 유연한 용어이지만 반드시 존재해야 합니다.

"그러나 현재의 탁월한 수익은 아무 의미가 없습니다".

실제로 피셔는 여기서 과거에 살지 말라고 말하고 있습니다. 맞습니다, 앞에서 말한 것처럼 회사를 파악하기 위해 7-10년의 역사를 살펴봐야 한다고 말했지만, 이 인용구가 그것을 더 확실하게 증명합니다!

이 인용구는 저번 인용구와는 다르게 최근 수익을 언급하고 있습니다. 저는 이 인용구가 과거보다는 최근의 수익을 참고하는 것을 의미한다고 생각합니다.

이것은 제가 이번 장에서 가장 좋아하는 인용구일 수 있습니다. 시장 타이밍을 맞추려 하지 마십시오. 그렇게 하면 제대로 되지 않을 것입니다. 소문을 사고 뉴스를 판매하려 하면 해도 좋습니다만, 그게 동작하지 않을 때 제게 울지 마세요.

피셔는 구체적으로 텍사스 인스트루먼츠에 투자한 후 짧은 시간에 100% 이상 상승한 투자를 파는 것을 파트너들에게 설득해야 했던 시기를 회상하며 이야기합니다. 그것이 125% 상승한 후, 외부로부터 받던 판매 압력이 굉장했습니다. 따라서 그는 일부를 팔았지만 일부는 유지했습니다.

나중에는 어떤 고객이 그와 똑같은 텍사스 인스트루먼츠 주식을 80% 하락한 후에 사라고 조언한 경우가 있었는데, 이는 그럼에도 불구하고 80% 하락한 후에도 여전히 그 주식이 그 고객이 강하게 팔라고 강력하게 주장한 그것과 비교하여 40% 높은 가치를 유지하고 있었습니다.

이러한 인용구 중 많은 것들이 사업이나 투자 뿐만 아니라 일반적인 삶에도 적용되는 훌륭한 지침입니다. 그 중 많은 것들은 그냥 자신을 알고 본인이 겪을 수 있는 상황에 대비하는 것과 관련이 있습니다.

여러분 중에서 특히 인상 깊은 인용구가 있다면 인쇄해서 벽에 붙여놓고 매일 아침 그 인용구를 큰 목소리로 읽어보고 집중해 보세요. 효과가 확실히 있을 것입니다. 

 

출처: 필립피셔의 투자 조언