캐시 우드는 팔란티어가 인공 지능(AI)에서 마이크로소프트를 혼란시킬 수 있다고 생각합니다. 여기에 대한 내 생각입니다.

 

• 일부 투자자는 오픈AI와의 강력한 관계를 통해 마이크로소프트를 인공 지능 분야에서 무패의 리더로 보고 있을 수 있습니다.
• 팔란티어는 규모가 작지만, 인공 지능 분야에서 선두자로 떠오르고 있습니다.
• 캐시 우드는 최근 팔란티어가 장기적으로 마이크로소프트를 혼란시킬 수 있다고 공개적으로 발언했습니다.

 

인공 지능(AI) 분야에서 메가캡 기술 기업들은 항상 주목받는 것으로 보입니다.

 

이달 초에, Ark Investment Management CEO인 캐시 우드는 이전 NBA 스타인 안드레 이구오달라와 에번 터너가 진행한 팟캐스트 대화에 참여했습니다. 이구오달라는 NBA에서의 업적으로 가장 잘 알려져 있지만, 이 선수는 코트 밖에서 스타트업 투자자로서도 활발한 경력을 가지고 있습니다.

팟캐스트에서 우드는 인공 지능(AI) 이야기를 주도하는 주요 주제에 대해 상세히 이야기했습니다. AI 분야에서 등장한 주요 기업 중 하나는 대용량 데이터 분석 기업인 팔란티어 테크놀로지스(PLTR -6.12%)입니다.

우드는 자신의 교환 거래 펀드(ETF)를 통해 팔란티어에 큰 포지션을 가지고 있습니다. 그녀의 대화 중에 우드는 팔란티어가 세계에서 가장 큰 AI 기업 중 하나가 될 수 있으며 심지어 마이크로소프트(MSFT -0.17%)에 위협을 줄 수도 있다는 생각을 내놓았습니다.

여기서 왜 우드의 의견에 동의하고 팔란티어가 AI 분야에서 가장 수익성 있는 투자 기회 중 하나가 될 수 있는지 살펴보겠습니다.

 

 

 

 

팔란티어의 창의성이 결실을 맺고 있습니다.

 

 

2023년에는 대형 기술 기업들이 주목을 받았습니다. 마이크로소프트는 ChatGPT 개발자인 OpenAI에 수십억 달러를 투자하며 AI 혁명을 시작했습니다. 알파벳과 아마존은 각각 경쟁 플랫폼인 Anthropic에 투자를 신속히 이어갔습니다. 게다가 칩 제조업체인 Nvidia는 세계에서 가장 가치 있는 비공개 소프트웨어 스타트업인 Databricks에 투자했습니다.

이렇게 많은 자금이 주목받는 AI 기업에 흘러들어가는 가운데, 투자자들이 팔란티어의 움직임을 무시하기 쉬웠습니다. 지난 4월에는 회사가 네 번째 소프트웨어 애플리케이션인 Palantir Artificial Intelligence Platform (AIP)를 출시했습니다.

이 제품을 저렴하고 효율적인 방식으로 상업화하기 위해 팔란티어는 부트캠프라는 몰입형 세미나를 개최하기 시작했습니다. 이러한 행사에서 잠재적인 고객들은 팔란티어의 다양한 제품을 데모하고 인공 지능을 중심으로 한 사용 사례를 확인할 수 있습니다.

이 리드 생성 전략은 매우 창의적이고 효과적이라고 생각합니다. 고객 리드에게 정확히 팔란티어가 그들의 인공 지능 야망을 강화하는 데 어떻게 도움을 줄 수 있는지 보여주면서, 회사는 고객 성장을 가속화하고 있습니다.

2023년에 팔란티어는 전반적인 고객 기반을 연간 35% 증가시켰습니다. 그러나 더 중요한 것은 회사가 상업 고객 수를 44% 증가시켰다는 점입니다. 이는 회사가 그간의 정부 사업 이상으로 성장할 수 있을지에 대한 회의론자들의 의문을 일으켰으며, 상업 기업에 침투에 실패할 수도 있다는 우려를 표출했습니다.

 

마이크로소프트는 800파운드의 거침없는 동물이지만...

저는 마이크로소프트가 주로 클라우드 컴퓨팅 분야에서 아마존을 이기고자 하는 것에 주력하고 있다고 말할 수 있습니다. 이를 위해 ChatGPT를 통해 더 많은 가치를 창출하려고 합니다. 이는 직접적으로 팔란티어에 대한 위협으로 보이지 않을 수 있지만, 팔란티어에 경제적인 웅덩이가 있다고 가정하는 투자자들에게 주의를 당부하고 싶습니다.

팔란티어는 몇몇 치열한 경쟁사가 있습니다. 이전에도 말했듯이 마이크로소프트의 패브릭 소프트웨어 플랫폼을 팔란티어의 주요 위협으로 보고 있습니다.

현재 팔란티어를 둘러싼 가장 큰 위험은 회사가 이러한 힘을 유지할 수 있는지 여부입니다. 마이크로소프트는 훨씬 더 크고 다양한 회사이며, 더 큰 자산 및 예산을 보유하고 있습니다.

 

 

 

팔란티어가 자신감을 보여줬습니다

 

부트캠프의 인기는 직접적으로 팔란티어의 수익 성장에 영향을 미쳤습니다. 그러나 이러한 세미나의 미묘한 특징 중 하나는 팔란티어가 영업 및 마케팅 비용을 상대적으로 낮게 유지할 수 있게 했다는 점입니다.

판매가 올바른 방향으로 진행되고 있을 뿐만 아니라 이익과 자유 현금 흐름도 그러합니다. 팔란티어는 일반적으로 인정되는 회계 원칙(GAAP)에 따른 순이익을 연이어 5분기 동안 기록했습니다.

격렬한 경쟁의 현실에도 불구하고, 저는 팔란티어에 대해 걱정하지 않습니다. 사실, 마이크로소프트와의 경쟁을 긍정적인 것으로 보며, 앞으로의 혁신을 더 가져올 수 있는 것으로 보고 있습니다.

그러나 매출 대 주가(P/S) 비율이 25.3으로 팔란티어 주식이 과도하게 비쌌습니다. 그러나 주식이 역대 최고점의 약 35% 아래에서 거래되고 있다는 점을 고려하면, 팔란티어의 가치 평가는 이전의 저가에서 올바른 조정을 받고 있다는 주장이 있습니다.

 

팔란티어가 고객이 다양한 산업 분야에서 기업 수준에서 더 많은 정보를 활용하여 보다 정보를 기반으로 한, 영향력 있는 결정을 내릴 수 있도록 돕는 데 초점을 맞추고 있기 때문에, 마이크로소프트보다 더 유망한 인공 지능(AI) 플랫폼으로 보입니다.

다시 말해, AI는 마이크로소프트의 전체 다각화된 사업(게임, 개인용 컴퓨팅 등) 중 일부에 불과합니다. 팔란티어는 AI 개발을 계속해서 집중적으로 추구하고 있으며, 기술이 회사의 DNA에 자리 잡고 있습니다.

마이크로소프트의 규모와 브랜드 인식이 무시되어서는 안 되지만, 장기적인 전망은 팔란티어에게 여전히 유망해 보입니다. 이러한 이유로, 팔란티어의 프리미엄 가치 평가가 정당화된다고 생각하며, 장기적으로 상승의 여지가 훨씬 더 있다고 생각합니다.

 

출처 ㅣ 캐시 우드는 팔란티어가 인공 지능(AI)에서 마이크로소프트를 혼란시킬 수 있다고 생각합니다. 여기에 대한 내 생각입니다.